CFTC收紧预测市场事件合约申报要求，强调逐案合规审查

摘要

美国商品期货交易委员会（CFTC）市场监管司近日发布新监管指南，对预测市场平台的事件合约自我认证流程提出明确规范。指南指出，部分平台在提交事件合约备案时，惯于采用高度雷同的模板化、批量式申报方式，缺乏对单...

美国商品期货交易委员会（CFTC）市场监管司近日发布新监管指南，对预测市场平台的事件合约自我认证流程提出明确规范。指南指出，部分平台在提交事件合约备案时，惯于采用高度雷同的模板化、批量式申报方式，缺乏对单个合约实质内容的差异化说明。对此，CFTC明确要求：所有事件合约的自我认证必须逐案开展，每一份认证材料须清晰列明该合约的具体条款、最终结算机制、权威数据来源以及完整的合规性分析。监管方特别强调，仅当多个事件合约在主题、触发逻辑、数据验证路径及法律适用性等方面具备实质性一致性时，方可归为同一“class”进行集中申报；泛泛而谈的归类或形式化打包均不被接受。此举旨在强化CFTC对预测类衍生品是否符合《商品交易法》核心原则的实质性判断能力——包括防止市场操纵、保障公平透明、确保结算可靠性等关键维度。简化、笼统的申报方式已影响监管有效性，新规即日起适用于所有向CFTC提交自我认证的预测市场运营主体。另据同步披露的行政决定，CFTC同意将Kraken Derivatives Exchange的注册状态维持为“休眠”，为其在完成Bitnomial收购后的业务整合与合规准备提供必要缓冲期。该安排不构成恢复交易许可，亦不改变其当前不得开展衍生品交易活动的法律状态。