SWIFT上线区块链共享账本：17家全球银行启动代币化存款真实交易

SWIFT正式启用区块链共享账本，17家国际大行进入实测阶段 SWIFT近日宣布其自主研发的区块链共享账本系统已投入实际运行，首批17家全球性商业银行将基于该系统开展真实交易。这标志着SWIFT从传统报文网络向可编程、可验证、实时协同的新型金融基础设施迈出实质性一步。整个项目从概念验证到生产环境上线仅耗时9个月，远超其过往大型系统迭代节奏，反映出核心机构对支付效率升级的迫切共识与高效协同能力。 覆盖六大洲的银行联盟，聚焦‘存款代币化’而非发币 参与首批部署的机构包括花旗银行、汇丰银行、瑞银集团、法国巴黎银行、渣打银行、富国银行、纽约梅隆银行、星展银行、三菱日联金融集团等，横跨北美、欧洲、亚洲、大洋洲、中东及拉美。值得注意的是，SWIFT并未发行任何新货币或稳定币，也未介入资金托管与清算职能；其角色严格限定为技术编排者——将各银行自有账户体系中的法定存款，通过标准化协议转化为可跨机构验证、转移的‘代币化存款’（Tokenized Deposits），资产法律属性、所有权归属与监管责任均保持不变。 解决真痛点：让钱在银行体系内‘全天候流动’ 当前SWIFT网络中约75%的支付指令可在10分钟内完成报文传递，但实际到账常因银行营业时间、日终清算安排及对手方处理流程而延迟数小时甚至跨日。本次升级直击这一结构性瓶颈：客户发起的转账指令，在符合风控与合规前提下，可于任意时段（含夜间、周末、节假日）实时记账并完成链上状态同步；最终资金交割仍依托现有清算机制完成，确保与现行监管框架无缝衔接。本质上，是将‘记账’与‘结算’在时间维度上解耦——前台响应即时化，后台清算规范化。 不是追赶，而是重构：一场关于货币形态主导权的制度性回应 近年来，以USDT、USDC为代表的稳定币在跨境支付场景快速渗透，凭借无休服务、低手续费与链上可编程性，持续分流银行体系内的流动性。这对商业银行构成双重压力：既损失中间业务收入，更威胁其最根本的资产负债表基础——存款。一旦用户将法币大规模兑换为脱离银行体系的稳定币，银行信贷创造能力将被实质性削弱。 联盟链路径：取公链之长，守金融之本 SWIFT方案并非复制公链逻辑，而是针对性吸收其优势：保留‘7×24小时可用’‘状态实时同步’‘多边可信验证’等关键能力；同时彻底剥离匿名性、无许可准入、去中心化治理等与金融监管相冲突的要素。该账本本质是一条由持牌金融机构共同维护、受主权监管约束的联盟链，SWIFT作为中立基础设施提供方，不持有资产、不控制节点、不干预业务规则，仅保障跨机构账本一致性与通信互操作性。 底层博弈：数字美元的两种生成逻辑 稳定币模式下，发行主体（如Circle、Tether）以短期美债等资产为抵押，在链上创生具备美元计价功能的债权凭证，实质构成非银行体系的信用扩张；而代币化存款模式中，每一单位数字凭证均对应银行真实活期/定期存款，其发行、赎回、计息、保险完全嵌入现有银行法与存款保护机制。二者看似功能趋同，实则代表两种截然不同的货币生成范式与权力结构——前者挑战的是银行作为信用中介的不可替代性，后者则旨在将数字化进程牢牢锚定于传统金融基础设施之内。