99万机械男友连路都走不稳，优必选的陪伴故事讲得通吗？

人形机器人加速卷向C端，万亿市场预期下，产品却连走稳都还没学会。 2026年春晚，蔡明再度出演机器人主题小品《奶奶的最爱》，这次她扮演需要陪伴的独居长辈，机器人角色换成与她容貌神态几乎一致的仿生替身。彼时，这一幕还只是春晚舞台的艺术畅想。 如今，艺术畅想变成商品上架。近期，优必选在深圳发布消费级品牌“优世界”首款产品：“全尺寸超仿生人形机器人U1系列”，售价11.98万元至99万元，顶配相当于一套三四线城市的住房。 优必选U1系列机器人的发布会现场图片来源：广州日报 此前，市面上主流的机器人多数用于工厂作业与舞台表演，突然出现一个仿生外观，能互动、聊天、交互的“赛博伴侣”，这种反差迅速点燃公众好奇心，“99万元仿真陪伴机器人开售”很快冲上热搜第一。 预售数据也十分可观。据官方公布，U1系列预售订单突破1.3万台，仅定金便超4000万元，优必选2025年全尺寸人形机器人销量仅1079台，U1系列一个月的预售量是其全年销量的12倍左右。 与终端的持续火热不同，资本市场冷静得多。发布会当天，优必选股价盘中暴涨超18%，收盘涨7.48%，仅两个交易日后暴跌9.92%，主力资金单日净流出3.34亿港元，涨幅几乎全部回吐。 优必选明明率先拿到陪伴机器人的入场券，为何资本市场不买账？消费级人形机器人是真风口还是伪需求？ 优必选重回老本行 优必选一只脚踏进了陪伴机器人赛道，布局速度很快但产品还不够稳。 这次推出的U1系列，按照价格和功能分层： 售价11.98万元的入门款Lite，半身轻量化机型，可完成转头、眨眼、对话等基础交互，主打单人陪伴与科研演示； 售价16.98万元的中端Pro，全尺寸身形，具备坐卧、拥抱、微表情等静态交互，定位日常情感陪伴； 顶配Ultra，男款99万元、女款88万元，均支持双足行走、舞蹈及全屋跟随，定位极致仿生交互与开发者生态入口。三款机型都不具备叠衣、煮饭、扫地等任何家务功能，目标用户覆盖单身青年、有康养需求的老年群体，以及愿意为情绪价值买单的中产人群。 不务实却敢定下十几万甚至接近百万的高价，优必选的底气来自两个层面： 一是技术投入颇多。软件上追求交互自然，U1搭载的情感大模型Resonance-LM可识别20余种情绪，仿生快慢脑实现500毫秒直觉反应与千亿级推理；硬件注重外观与动作逼真度，88个自由度关节、仿生皮肤、语音唇形与微表情等设计，极大程度削弱了机械感。 发布会上对情感共鸣大模型的介绍图片来源：爱范儿 二是对市场前景的把握。首席品牌官谭旻在发布会上断言：“人机陪伴经济是人类历史上第一个情绪价值无上限、陪伴无边界、全生命周期覆盖的刚需场景”。他预测，十年内中国超仿生机器人市场将从百亿级爆发至万亿级。 “宏大叙事+技术包装”本该是一套不错的组合拳，可真实产品和品牌描绘的图景落差太大。 发布会现场，有买家表示产品与官方公布的渲染图差距较大。外观上面部机械感重、仿生皮肤近看破绽满满，交互方面也有硬伤，对话卡顿延迟、行走摇晃，整体流畅度不足；线上反馈更犀利，很多观众看完直呼“货不对板”。这些围绕产品的负面声音，也是优必选在股市大起大落的重要原因。 这不是优必选第一次布局C端。作为人形机器人第一股，外界常常将其视为工业机器人领域的一把好手，其实早期它是靠智能家庭机器人起家的。 2012年成立后，优必选以消费级机器人切入市场，2014年推出首款智能家庭机器人Alpha系列，2018年上市教育科普机器人悟空，以此完成早期技术积累与品牌建设。 Alpha系列通过春晚打响知名度，完成品牌建设，图片来源：腾讯新闻 2021年转向大型机器人，研发的Walker系列批量进入智慧物流、汽车制造等工业场景，依托在B端深耕沉淀，最终于2023年成功登陆港交所。 目前，优必选全尺寸人形机器人交付量超千台规模，其中80%应用于工业场景。 这个成绩说明B端已然跑通，优必选为何又转头杀进陪伴机器人赛道？ 财务压力是首要原因。2022年至2025年优必选累计营收超53亿元，累计净亏损却高达42亿元。连续亏损下，公司急需新增量稳住经营。有机构测算，若U1系列当前的预售量顺利交付，优必选有望大幅减亏甚至逼近盈亏线。 赚钱只是眼前的事，更大的算盘在生态。创始人周剑多次表示，优必选的目标是做大脑和生态，在他看来，硬件收入只有一次，生态收入却可以持续，利润空间远超硬件本身，而家庭陪伴机器人是最有想象力、最能带来生态的赛道，他明确要将50%的精力押注于此。 外部环境变化也将优必选推回老本行。现阶段B端加速红海化，工业人形机器人赛道正迅速拥挤，宇树、智元机器人等已将2026年出货目标提升至上万台，按目前的体量，优必选很可能扛不住它们的攻势。 另一方面，政策端明确利好。今年商务部等8部门联合发文，首次将陪伴机器人纳入国家级消费促进政策重点支持范畴，正式从产业技术扶持转向消费内需刺激。 B端承压、C端政策窗口开启，优必选转向家庭场景几乎是必然选择。 而它的转身只是一个开始，放眼整个消费级机器人行业，玩家的布局远比想象的更快、更密。 人形机器人逐渐平民化  工业机器人卖的是“效率故事”，客户往往严格计算投资回报率，消费级机器人则不同，它在某些场景具备一定实用性，又能输出情绪价值，这恰好踩中了终端消费风口。 近一年来，中国情绪消费市场持续升温，当前该行业规模突破至2.72万亿元，预计2026年触达3.17万亿元，无数人愿意为陪伴、治愈和悦己买单，他们共同撑起一个万亿市场。 中航证券报告显示，超18%的年轻人月均情绪消费超2000元，六成消费者对情绪消费价格敏感度更低，情绪价值已从隐性偏好转化为显性消费行为。 数据来源：中航证券 如今正处于人形机器人产业从技术突破迈向规模商业化的关键时刻，兼具需求基础与想象空间的消费级机器人，成了头部玩家争相卡位的焦点。 从去年开始，人形机器人便加速从B端向C端渗透。 行业正规军率先发力。宇树科技先后推出G1与R1两款产品，前者主打娱乐陪伴；后者面向开发者与科技爱好者，既能作为轻量化开发平台，又能充当互动的物理宠物。 智元机器人的新品灵犀X2可跑跳、聊天，搭载的多模态大模型“硅光动语”能演绎30余种微表情，通过面部表情和语调判断情感状态并做出回应，未来计划走进家庭场景。 新势力首形科技打出Elf精灵系列和Lan岚系列两张牌，Elf系列是超逼真类人机器人，可进行情绪映射；Lan岚系列适用于教育陪伴与商业展示场景。 首形科技Elf精灵系列产品展示图片来源：TMI科技 松延动力上线的Bumi小布米，主要面向儿童教育启蒙和家庭陪伴，目的是成为连接两代人情感的科技媒介；傅利叶发布的GR-3主打“有温度的科技陪伴”，服务于康养、独居老人陪伴等公共场景。 高科技、高频场景轮番上阵，专业玩家在前端激战正酣，消费级机器人赛道被迅速炒热。 头部选手还没分出胜负，这场狂欢很快引来了车企这股跨界力量。 专注家庭陪伴与商业导览的小鹏IRON，规划2030年销量超百万台；瞄准家庭服务的特斯拉Optimus，目标2027年向公众发售，争做家庭“标配”。 小米CyberOne聚焦家庭护理与陪伴，适配双职工家庭的日常需求；奇瑞墨茵M1覆盖家务辅助、老人健康监测及家庭安防巡检等场景，现已上线京东等电商渠道。 广汽、长安、理想、比亚迪等近十家主流车企通过自研或投资相继入局，走起“先B端实验、后C端商业实践”的路子。据不完全统计，海内外已有近20家车企涌入人形机器人赛道，从四个轮子到两条腿的跨界浪潮正式拉开。 全球汽车巨头布局人形机器人的部分名单，图片来源：财经杂志 车企的集体涌入，赛道变得更拥挤、氛围更紧张。原本还在拼产品、拼技术的专业玩家，突然发现多了一批资金更雄厚、供应链更成熟的对手，抢跑的压力越滚越大。 这时赢家规则出现了：“谁先拿下C端用户，谁就能在下一轮融资和估值中掌握主动权”。于是，行业战场开始从技术卷向价格，头部率先举起价格屠刀。 宇树G1从9.9万元降至8.5万元，R1从3.99万元下调至2.99万元，4月发布的双臂版一路降至2.69万元。 优必选发布会当晚便将U1Pro版本从16.98万元降至15.98万元；松延Bumi小布米定价9998元，首次将人形机器人拉入万元以内；定价6.99万元的智元启元Q1，计划2026年降至1至2万元区间。 松延动力的Bumi小布米电商价格图片来源：淘宝 降价潮比预想中来得更快、更猛，二手和租赁市场同步崩塌。宇树R1 Air二手价最低跌至1.8万元，很多头部的人形机器人日租金也从峰值1万元降到800至1500元。 消费级机器人的价格平民化，头部想以价换量是一方面，更重要的是产业成熟推动了这一过程。 首先是上游核心零部件几乎全面实现国产替代。过去减速器、伺服系统、控制器三大核心部件长期依赖海外进口，占整机成本70%以上，近年来国产供应链集体突围，核心零部件国产化率已提升至90%。 其次是产能升级带来的规模化效应。早期机器人公司多为小作坊，如今头部已形成万台级别的全自动生产线，边际成本被无限摊薄。以宇树G1为例，整机物料成本仅4.16万元，这个成本在装进整机前就已经降过一轮。 最后是技术红利的平移。消费电子和新能源车供应链积累的视觉传感、电池、电控技术，大部分能直接嫁接到人形机器人身上，这种“新品类复用旧供应链”的模式，让中国厂商做C端生意有天然的成本优势。 产业成熟大幅降低了人形机器人的消费门槛，为头部带来更多订单，也为行业爆发提供打下良好基础，但这只是初步成果，产品能否被消费者接纳才是终极考验。 理解是机器人最大的难关 别急着下单，家庭陪伴机器人的故事是很动人，但从“尝鲜”到“常用”，从“能动的玩具”到“有价值的设备”，中间还有不少关卡要闯。 智能家居产品很多都是伪智能，扫地机器人、智能音箱和智能门锁等都有过智障时刻，人形机器人面临着同样的问题。 斯坦福大学在《2026 AI指数报告》中披露，人形机器人在实验室完成任务的成功率达89.4%，这个数字在真实家庭环境中仅12.4%。 人形机器人在实际应用中落差巨大，根源在于行业普遍有“大脑发育滞后于小脑”的毛病。 小脑技术是进行运动控制的关键，多数头部机器人已能较自然地跑跳平衡，大脑则负责环境理解与自主决策，目前仍是最大短板。 按中国电子学会划分，人形机器人大脑智能等级分为L1至L5级，现阶段国内头部仅达L2级，拥有基础自主决策能力，大部分时候需完成预设指令进行简单的自主交互动作。 人形机器人的大脑智能等级区分及特点，图片来源：中国电子学会 比如机器人能“识别”杯子，却不理解“半满的玻璃杯易碎、不能倒置”，行业还没摆脱重形轻智的偏科困境。 以头部产品为例，松延Bumi能走能跳能对话，但手无抓握能力，本质是长了腿的音箱；宇树R1能递水杯、叠T恤，前提是桌面必须整洁，稍乱即失灵。有媒体实测发现，在杂乱居家环境下，R1完全无法响应随机家务指令，叠衬衫需3分钟且失败率达到40%。 除了智能化程度不够，续航差和隐私风险等短期内都是硬伤。 目前市面上包括优必选U1系列在内的主流人形机器人，续航普遍只有2到4小时，而行业公认满足日常生活场景的续航时长至少需要8到10小时。 图片来源：雷柯机器人网 而且想让陪伴机器人懂你，就必须收集个人作息、情绪、偏好乃至私密表达，数据一旦泄露后果不堪设想。去年底，就有AI陪伴应用因服务器未设访问控制，导致数十万用户私密聊天记录被直接暴露于公网。 即便短板明显，头部和创业公司依旧拼命挤向消费级机器人并快速下沉，这是为何？背后有两层考量：一方面是抢占家庭入口与数据生态。家庭场景比工业环境更复杂，能产生更丰富的人机交互数据驱动模型迭代，厂商押注的是“入口”价值，一旦机器人成为家庭终端，数据产出即构成长期壁垒。 另一个方面则是资本化红利诱人。宇树IPO过会让行业看到了资本化的好处，即谁能率先跑通终端，谁就掌握下一轮定价权，冲销量、冲上市不只为了卖货，更是为了强化市场地位。 一个产业狂飙极容易出现半成品，换句话说，十几万的机器人更像是一个昂贵声明：“离未来很近，但还没彻底住进去”。 一步到位很难，就像一开始的自动驾驶都是冲着L5级别去的，结果发现短期无法实现，汽车品牌便默契地先做好新能源车再慢慢过渡到智驾。 人形机器人正在经历类似过程，大家都想占位再深耕。既然短期无法满足复杂实用的家庭场景，那就先找一个更容易落地的场景站稳，这几乎是优必选及其他头部打好的算盘。 这条路要走很久，但至少方向找对了。 本文来自微信公众号 “观潮新消费”（ID：TideSight），作者：林泽，36氪经授权发布。