万物皆可世界模型

作者：Sleepy；来源：区块律动世界模型这个词快被投资人们盘出包浆了。李飞飞的 World Labs 今年二月完成十亿美元融资，估值五十亿美元，一年前它还只估值十亿。杨立昆的新公司 AMI Labs 种子轮就融了十亿美元出头，创下欧洲 AI 创业公司历史上最大的种子轮纪录。国内头一个季度就有二十五起世界模型相关融资，有公司一个月里连拿两轮共二十五亿，估值从五十亿蹿到一百亿。更让人匪夷所思的是，别看投资人 FOMO 成这样，现在整个 AI 行业对「世界模型」这四个字到底指什么，都还没有形成共识。一个连定义都没谈拢的词，已经融到了几百亿。天天喊口号找反共识，最后把钱投给了没共识，然后管这叫风口。不过我最近听几个大 VC 的小登投资人说，这个方向的泡沫他们自己看得清清楚楚，内部复盘会上也不是没人拍过桌子，讨论来讨论去，结论是还得投。不投，明年 LP 会问你为什么踏空了世界模型；投了，就算最后错了，也是整个行业一起错。不过钱热到这个份上，就该问一个不礼貌的问题了。既然没人说得清它是什么，那大家投的到底是什么呢？一道工序先说公道话，这个概念本来是真有东西的。2018 年，两位研究者发表了一篇论文，标题就叫《World Models》。他们让 AI 在赛车游戏里给自己造了一个梦境，先在梦里把车练熟，再回到游戏里跑。那时候 ChatGPT 还不存在，这篇论文只在研究员的小圈子里流传。杨立昆其实很早就在坚持这个研究方向。全硅谷把钱押给大语言模型的那几年，他反复重申自己的观点，认为光靠预测下一个词，机器永远摸不到人的智能，所以必须得让它理解物理世界。这话讲了快十年，但风一直没往他在这边吹。像他这样的人不是听见了风声才转向的，在他们的认知里，世界模型真有东西。不过，「真有东西」进了创投圈，通常要先经过一道工序。这道工序会把一个研究方向，加工成一个可以批发的名词。创投圈最爱的从来不是技术概念，是技术概念的可加盟性。世界模型在这方面属于天选之子。它比「元宇宙」更技术，比「空间智能」更性感，比「具身智能」更宽泛，比「多模态」更新鲜。最关键的是，它非常难证伪。在 BP 里一个词越难证伪越值钱，因为无法证伪就意味着下一轮还能找到新的投资人来接盘，叙事赚的就是无法证伪的钱。世界模型折叠于是就有了眼下的盛况。做游戏的说自己是世界模型，做短剧的说自己是世界模型，做视频工具的说自己是世界模型，做 3D 素材的说自己是世界模型，做仿真机器人的说自己是世界模型。再往后，做广告素材、教育课件、玄学算命、虚拟人陪聊的，只要敢吹，就都能进世界模型圈子。之前在一个活动上听有投资人在圆桌上分享，医疗、金融、法律，每个领域都可以看作一个独立的 world。照这个用法，我楼下修车师傅的脑子里也有一个世界模型，专门预测三环什么时候堵，准确率高于我坐过的多数辅助驾驶。前不久还看见一家机器人公司宣布，同时构建工业世界模型和家庭世界模型。我悟了，世界原来是可数名词，可以论个卖。这个盛况不是没人预见过，预见它的人身份还相当特殊。今年三月，AMI Labs 融到那十亿美元的当天，这家公司的 CEO 对媒体说，我预测「世界模型」会是下一个流行词，六个月之内，每家公司都会自称世界模型去融资。他说得一点没错，唯一没算准的是时间，根本用不了六个月。习惯性叙事追逐叙事其实早就是投资人和创业者的习惯性动作了。2015 年 5 月 10 日，一家主业是地砖和房地产的上市公司发了份公告，说立志做中国首家互联网金融公司，要改名「匹凸匹」，英文名直接注册成 P2P Financial Information Service，然后第二天开盘直接涨停。那年这家公司亏了一个亿。后来实控人因为操纵股价被罚没三十四个亿，判了刑。同一拨里，开饭馆的湘鄂情改名中科云网，做烟花的改叫熊猫金控，卖裤子的改叫跨境通宝。还有前几年的元宇宙。2021 年，做游戏的说自己是元宇宙，做社交的也说自己是元宇宙，卖 NFT 的说自己要做一个元宇宙，还有项目卖元宇宙里的虚拟地产，连白酒都出过元宇宙款，Facebook 干脆把自己的名字改了。Decentraland 上虚拟土地成交价的中位数，从四十五美元跌到五美元。林俊杰花 12.3 万美元买的三块虚拟地，一年多以后值一万美元左右，浮亏 91%。这个号称是世界的平台，日活跃用户一度被媒体统计出只剩 38 个人，比一个小区业主群还冷清。当年那些搞元宇宙的项目，如果开源节流争取活到今天，估计都能换上一件世界模型的衣服然后再融一笔大的。大公司也没能例外。把名字都改了的 Meta，随后几年在 Reality Labs 部门亏掉六百多亿美元。提到 Meta，不得不再提一提 6 月底宣布加入 Meta 超级智能实验室，出任 AI 研究副总裁，负责 AI 安全的宋晓冬。2018 年，加州大学伯克利分校教授宋晓冬创办了 Oasis Labs。公司刚成立就融了四千五百万美元，是 a16z 在加密领域投的第一个项目，也是币安孵化器投的第一批，Coinbase 的联合创始人以个人身份跟投。接下来的几年，这个项目的自我介绍换了一个又一个。最早叫基于区块链的云计算平台。2020 年主网上线，改叫隐私公链，代币 ROSE 登上币安。之后讲数据经济，DeFi 火的时候讲 DeFi，还在 NFT 火起来的 2021 年底发过一套 AI 生成的玫瑰 NFT。2025 年它上线了一个新框架，说法也跟着换成了「AI 时代的去信任 AWS」。今年一月，「隐私 AI」的叙事让 ROSE 一个月涨了 105%。涨完之后，一枚 ROSE 代币值不到两分钱。它的历史最高价是 0.596 美元，上周的价格是 0.0059 美元，跌掉了 99%。整个项目今天的市值剩四千四百万美元，比它 2018 年成立那天融到的钱还少。其实不光是别的行业，AI 行业自己身上结的痂还没掉呢。2023 年百模大战，一年里国内发布了 305 个大模型，巅峰时候三百家公司同台。到 2025 年，有媒体统计模型层的公司全年只完成了 22 笔融资，大模型融资占 AI 总投资的比重，从前一年的 51% 掉到 14%，九成以上的人已经不在牌桌上了。词典里比世界更大的词，已经没剩几个了，通用人工智能算一个。睁着眼睛吹泡沫写到这里，按理说该骂蹭概念的项目方了。他们挨骂不冤，我们的好朋友葬 AI 上周五也刚发了一篇文章。我想在这篇文章里聊聊另一件事。现在的现状就是，作为创始人，你的 BP 里写不写「世界模型」这四个字，能约出来的投资人数量不是一个量级，谈出来的估值也不是一个量级。不写甚至人都约不到，写了估值能翻个几倍、团队可能多活两年，如果是你的话你会怎么选？投资人那边也一样。比如开头提到的那几位小登投资人，他们都知道这里面有泡沫，有相当多、相当大的泡沫，他们知道得甚至比创业者更早。不过问题就在于投资不是高考答题，比的不是谁说得对，比的是谁能在泡沫被吹起来之前投进去、谁能在泡沫破裂前跑路。一个新叙事诞生的时候，他们关心的不是到底是不是靠谱的，而是未来几年会不会有更多人相信它。凯恩斯快一百年前就把这个处境说透了，对一个替别人管钱的人来说，循规蹈矩地失败，比离经叛道地成功更能保全名声。跟着大家一起犯错是安全的。剩下的事就顺理成章。基金也要向 LP 讲叙事画饼，投出去的项目估值得往上涨，涨就需要下一轮有人接盘，接盘的人需要相信同一个叙事。叙事是一级市场的记账单位。所以在我看来，很多时候并不是项目方发明了一个叙事去骗钱，是资本先把一个看起来足够有想象力的叙事选好，创业者们谁改口叫爸爸请喝茶，谁就能拿红包，跟婚礼的环节似的。顺着这根链条再往前推演一步，就能明白这个词为什么到现在都还没有一个统一的定义。因为不能有统一的定义，定义是排他的，一旦写清楚了世界模型指什么，就同时写清楚了谁不是世界模型，然后一大半甚至更多的公司就得收拾东西走人。模糊才是这个行业的基础设施，由所有在场的人心照不宣地共同维护着。叙事为王有人管这个叫周期。周期这个词太温和了，它暗示一切都会回到原点。有些东西是回不去的。同一套手法反复运转几轮之后，改变的是创业这门手艺本身的定义。公司的第一客户，从用户变成了投资人。公司的第一目标，从产品变成了叙事。商业最老的那套本分，做出东西，卖给用户，收到钱，从必答题变成了附加题。这段时间路演听多了会有一个粗糙的体感，聊叙事的时候人人眼里有光，聊留存和毛利的时候，台上会安静几秒，像谁提了一件不太体面的事。这样的环境是会筛选人的。会经营的人和会叙事的人相比更难融到钱，融不到钱就活不到证明自己的那一天。被筛掉的未必是差公司，很多是老实公司。留下来的人越来越相似，都擅长雄辩，都宏大，都在讲下一个十年，没人讲下一个季度。叙事为王的年代里，最先贬值的能力，是把生意做好的能力。2018 年写那篇论文的人，十年前就开始讲让智能理解现实世界的人，他们终于等来了风口，也同时失去了「世界模型」这个词。现在真在做世界模型的人得去找一个新词，把自己从那群人里摘出来。那个新词此刻多半已经写在某篇论文里了，干净，准确，目前还没什么人引用。一个词的一生大都这么度过，在论文里出生，在发布会上走红，在融资 PPT 里死去。 查看更多