半导体股票暴跌 Anthropic却想造一颗2nm芯片

作者：博阳，腾讯科技Anthropic要造自己的芯片了，并且和马斯克一样选择了三星而非台积电。The Information援引三位知情人士的消息称，Anthropic已经启动了自研AI芯片的早期工作，正在与三星讨论用后者最先进的2纳米工艺和封装技术来制造这款芯片。上述知情人士说，Anthropic还在确定芯片的功能、性能指标，以及它在服务器或集群里的适配方案。目前，该公司已经与多家设计服务商开始勾兑，但远没到详细设计、测试和量产那一步。知情人士也提醒，Anthropic仍有可能中途放弃。公开资料显示，Anthropic的芯片团队已经开始搭建。比如，该公司在6月9日挖来了OpenAI定制芯片团队的早期成员克莱夫·陈（Clive Chan）。OpenAI定制芯片团队早期成员克莱夫·陈已加入AnthropicAnthropic在自研芯片上对外表态非常谨慎，只强调将来的算力扩张依然主要依赖于AWS的Trainium、谷歌的TPU和英伟达的GPU，至于自己的芯片路线图则不做评论。其实，Anthropic自研芯片的想法几个月前就有风声了。路透社4月份曾报道，Claude的计算需求跑得太快，可用算力跟不上，Anthropic开始考虑自己造芯片。但当时还只是初步设想。现在看，事情往前迈了一步。需要注意，Anthropic下场造芯的消息被披露，正值全球芯片股连续经历了两个交易日暴跌的节点。费城半导体指数两日累计跌幅接近12%，为6月5日以来最大。存储芯片股受创尤为严重，三星电子隔夜下跌9.1%，闪迪下跌14.1%。一场融资埋下的伏笔，与三星代工业务的突围战三星成为Anthropic的合作伙伴，并不令人意外。今年5月，Anthropic完成了650亿美元H轮融资，三星电子作为战略投资者参与其中，一起入局的还有SK海力士和美光科技这两家存储芯片巨头。当时存储芯片供应紧张，苹果等消费电子制造商被迫提价，这笔投资的一个直接好处，是把Anthropic和它增长离不开的芯片供应商绑在了一起。但三星的算盘不止于财务回报。这家公司在存储芯片领域是王者，在代工领域却一直落后于台积电。台积电的先进产线依然是尖端AI芯片的行业标准，但眼下AI芯片需求让台积电产能吃紧，这正好给了三星用2纳米技术抢客户的机会。据The Information报道，谷歌已经在考虑把未来部分TPU交给三星来生产。如果能再拿下Anthropic，对三星代工业务来说，是一场意义重大的胜利。两位知情人士透露，Anthropic正在评估三星的2纳米制造工艺和先进封装设施。“2纳米”是业界最先进的芯片制造技术之一，它让处理器更密集、更节能。先进封装则是把主处理器放到离高速内存更近的地方，让数据在芯片内部跑得更快。三星是英伟达HBM内存、LPU芯片制造伙伴，反过来，三星也靠英伟达的软件来生产芯片。两家公司正在韩国合建一座AI芯片工厂。Anthropic要是加入客户名单，三星在先进制程上追赶台积电就多了一枚筹码。三星之所以敢于争取Anthropic，背后是韩国对半导体产业的举国押注。韩国政府近期宣布了一项由三星集团（三星电子母公司）和SK集团（SK海力士母公司）主导的十年投资计划，两家公司合计投入5180亿美元，在韩国建四座存储芯片工厂。仅三星一家，7月2日就公布了针对忠清地区的投资方案，规模超过140万亿韩元，约合900亿美元。其中，三星电子将在忠清和温阳建下一代HBM生产基地，新增五条产线。AI热潮以来，HBM一直供不应求，扩产后三星未来几年可增加数十亿美元收入。三星电机则扩大世宗市的AI服务器封装基板产能，同步投入先进封装技术研发。三星参与Anthropic的融资轮，赌的就是成为后者的长期硬件伙伴。推理芯片，一个烧钱闭环的破局点Anthropic的首颗2nm芯片，预计和OpenAI一样，聚焦于推理。定制推理芯片能让Anthropic的模型跑得更快、功耗更低、云账单更省，还能专门为Claude做硬件优化。此前，OpenAI已经选择博通设计一款名为“Jalapeño”的推理芯片，目标是更高效运行大语言模型。OpenAI称该芯片能效更高，每瓦性能优于竞品。OpenAI联手博通设计名为“Jalapeño”的推理芯片谷歌有TPU，亚马逊有Trainium，微软有Maia，Meta也在搞自研。Anthropic差不多是最后一个还在完全用别人芯片的主要AI实验室。这个领域的自主控制权，诱惑太大了。今年2月份，Anthropic CEO达里奥·阿莫迪接受播客主持人德瓦克什·帕特尔（Dwarkesh Patel）专访时，曾聊过算力决策的逻辑。阿莫迪说：“如果我假设收入继续每年10倍增长，到2026年底就是1000亿，2027年底就是1万亿。我可以据此订购1万亿美元的算力。但万一判断错了呢？如果增长倍数是5倍不是10倍呢？如果2027年收入只有8000亿不是1万亿，那我就破产了。没有任何对冲能救得了我。”所以，阿莫迪必须给Anthropic找到一个平衡点：算力要买够，确保能接住高增长的局面，但也不能过度扩张，以至于增速一旦放缓，前期投入就会把自己压垮。阿莫迪透露，今年全球建的算力大概10到15吉瓦，每年大约翻3倍，到2028或2029年，行业每年砸进去的算力投入就会到数万亿美元。他认为，这个数字就是行业正在走的趋势。自研芯片，等于在这个赌局里追加筹码。一方面，自研芯片可以在推理上的效率每提升一点，在几吉瓦规模的集群里就能省下一大笔成本。另一方面，当各家都在争抢处理器、数据中心和电力时，手里有自己的芯片，谈判时底气也会多几分。供应链“套娃”：谁在依赖谁？Anthropic想要芯片独立，但这张网反而越织越密。程序员本尼·莱姆（Benny Lam）在社交媒体上指出了一个现象：每家美国AI实验室都在找亚洲代工厂合作定制芯片，结果不是摆脱依赖，而是把供应链绑得更紧了。Anthropic需要三星的晶圆厂来减少对英伟达的依赖，英伟达需要三星的晶圆厂来满足不断扩展的产能需求。而三星则需要同时留住这两家大客户，才能让自己的代工业务在与台积电的竞争中保持活力。三方捆在一起，谁也离不开谁。莱姆评论说，定制芯片的趋势本应让AI实验室获得更多独立能力，但每一家美国实验室与亚洲代工厂的新合作，都在让这个网络变得更密，也更难拆解。科技博主瓦伊哈夫·西辛蒂（Vaibhav Sisinty）也注意到了三星在这局棋里的特殊角色。他写道，三星投Anthropic那轮650亿美元的融资，不止是为了财务回报。三星是芯片制造商、内存供应商、先进封装厂，它的投资押的是成为Anthropic的硬件伙伴。每天几百万次查询，Anthropic每次调用都要为计算资源付钱，账单是个天文数字。谁能控制自己的推理芯片，谁就控制了扩展速度和成本。英伟达的城墙依然坚固设计一款有竞争力的AI芯片极其复杂，架构、软件、制造、测试、大规模部署，每一环都省不了时间。Anthropic短期内不可能甩开现有的硬件伙伴。从Anthropic当前的算力布局来看，其策略已经十分清晰。这家公司始终坚持多云租用的路线，并未像OpenAI或xAI那样单独绑定英伟达的硬件。它同时使用亚马逊、谷歌和英伟达的芯片，并正在与微软以及英国初创公司Fractile洽谈芯片合作。Anthropic与亚马逊和谷歌的绑定尤其深。2026年4月，Anthropic扩大与AWS的合作，承诺未来十年投入超过1000亿美元，锁定5吉瓦的新算力容量，涵盖Trainium2、Trainium3、Trainium4等定制芯片。亚马逊累计投给Anthropic的资金已达数十亿美元。与此同时，Anthropic又和谷歌、博通签了长期协议，从2027年起获得约3.5吉瓦的下一代TPU算力。此前在2025年，双方已经签过数百亿美元的协议，涉及百万级TPU和超过1吉瓦的容量。Claude也是少数同时在AWS、谷歌云和Azure上都能用的前沿模型。这还不算完。2026年5月，Anthropic从xAI手里租下了SpaceX Colossus 1算力集群的全部容量。这个集群在孟菲斯数据中心，塞了超过22万块英伟达GPU，功率超过300兆瓦，月租金约12.5亿美元。合同总价值数百亿美元，一直签到2029年左右。双方甚至讨论在轨道上部署多吉瓦算力的设想。广泛布局、多供应商并行，这是Anthropic分散风险的方式。但在当前，牌桌上的庄家还是英伟达。据The Information估计，尽管推理芯片市场的融资和设计活动持续升温，英伟达近年来的市场份额反而上升至74%。CEO黄仁勋始终坚称，在推理任务上，英伟达的芯片比任何替代方案都更高效。 查看更多