尽管地缘政治动荡，高盛高管仍看好两项交易。

高盛一位高管表示，尽管市场波动加剧且地缘政治形势不明朗，但市场依然保持韧性。

在高盛的“市场”播客节目中，股票分销联席主管约翰·斯托里表示： 描述 当前环境“脆弱”，投资者大量进行对冲，波动性接近极端水平。

尽管如此，斯托里对股票市场的表现之好感到惊讶，并且仍然看好多个行业。

“我去年六月来这里的时候，重点谈到了欧洲金融板块。在此期间，它展现出了惊人的韧性。市盈率仍然保持在个位数高位。盈利增长达到两位数。股东回报率也达到两位数。而且盈利预期还在不断上调。”

我很喜欢这个主题。然后，我认为我们刚才讨论的第二个主题是，在我们谈到的这些行业中，资产结构正从轻资产向重资产转变。所以，数据中心、国防、采矿、材料，你知道，所有涉及设备支出的领域都非常棒。

Storey 强调，随着投资者重新评估人工智能对商业模式的长期影响，目前正从轻资产行业向重资产行业进行持续的轮动，尤其是与基础设施和实物资本相关的行业。

他还重申了对“用镐和铲子”进行（人工智能）投资方法的信心。

“我认为围绕人工智能的镐和铲子交易表现非常出色。随着我们不断上调资本支出预期，或者说企业不断上调资本支出预期，市场已经对此做出了反应。所以，你怎么能不做多像镐和铲子、半导体等这样的股票呢？”

Storey补充道，虽然人们普遍预期人工智能将提高生产力，但其对收益的影响仍不明朗，这更加凸显了提供技术基础设施而非最终应用的公司所具有的吸引力。

展望未来，他表示投资者应密切关注地缘政治冲突的发展，特别是中东地区的冲突，以及美国劳动力市场数据，这两者都可能影响增长预期和市场走向。

生成图像：旅程中期