单目视觉的直觉，开启一场汽车感知革命 1998年，希伯来大学计算机科学教授Amnon Shashua在拜访丰田时提出一个反常识问题：人类闭上一只眼仍能准确判断距离，汽车为何非得依赖昂贵的立体摄像头或雷达？这一“单目视觉可行”的直觉，成为Mobileye诞生的思想原点。1999年，他与Ziv Aviram共同创立Mobileye，坚持用单摄像头+自研算法替代传统多传感器方案，开创软硬协同的EyeQ芯片路径。 从学术构想到全球落地：27年技术长征 Mobileye没有走通用芯片路线，而是深度绑定整车厂——2007年首款EyeQ芯片量产装车，进入宝马、通用等主流车型；2014年登陆纽交所，创下当时以色列企业在美国最大IPO纪录；2017年被英特尔以153亿美元收购；2022年再度独立上市。截至2024年，其技术已搭载于全球超2.5亿辆汽车，成为ADAS视觉感知事实标准之一。 财报亮眼，但根基正在松动 2024年第二季度，Mobileye营收5.08亿美元，同比基本持平；非GAAP调整后营业利润达1.55亿美元，同比增长46%。表面强劲，实则9300万美元来自以色列新颁布《研发激励法》的一次性追溯补贴，占当季非GAAP利润近六成。剔除该因素，核心盈利能力改善有限。 更值得关注的是结构性变化：上半年营收同比增长13%，而前十大客户整车产量却下降3%，说明EyeQ芯片在既有客户中的渗透率持续提升，市场份额仍在巩固。但平均售价（ASP）受中国OEM出口增长拖累而低于预期，部分成本上涨已向SuperVision客户转嫁，对毛利率形成小幅压力。 市场用脚投票：股价单日暴跌近15% 财报发布当日，Mobileye美股下跌14.92%。投资者担忧三点：盈利可持续性高度依赖政策补贴；三季度营收预计同比下降5%–6%，毛利率承压；创始人卸任引发战略连续性疑虑。三重不确定性叠加，使短期业绩亮点失去支撑力。 不是退休，是转向：物理AI成为新主战场 Shashua并未离开Mobileye体系。2026年1月，Mobileye以约9亿美元收购其本人于2021年创办的人形机器人公司Mentee Robotics。交易完成后，Mentee作为独立事业部运营，Shashua将专注其技术研发。这标志着Mobileye正式迈入“3.0阶段”——以物理AI为统一底座，打通自动驾驶与具身智能的技术边界。 在他看来，车辆与机器人共享同一套底层能力：动态环境感知、三维空间建模、多目标意图理解、实时运动规划与鲁棒控制。MenteeBot采用“仿真优先训练+人类示范教学”路线，强调小样本泛化能力，计划2026年启动客户现场验证，2027年联合欧摩威启动生产，2028年实现工业场景规模化落地。 Robotaxi不是概念，而是垂直整合的出行生意 Mobileye同步宣布向“出行运营商”转型，构建完全自控的Robotaxi业务，目标2027年在美国至少一座城市投入商业化运营。其逻辑基于三点现实判断：L4级基础车型获取门槛降低、车载计算与传感器栈趋于成熟、Moovit平台已积累真实出行调度数据。公司测算单车年收入约12.5万美元，成本可控在10万美元以内，具备正向投资回报模型。 为此，Moovit将收缩B2B服务并优化团队，全面服务于Robotaxi运力调度与用户体验闭环。这意味着Mobileye正从芯片与算法供应商，跃迁为覆盖“硬件—软件—车队—运营”的全栈出行服务商。 接班人未定，但方向已明 Shashua将在继任CEO就位后卸任，留任董事会并受邀出任董事长。新任CEO将主导当前成熟业务的战略深化，而Shashua本人将带领Mentee团队攻坚物理AI长期技术。目前，Mobileye董事会已启动全球CEO遴选流程，尚未公布候选人名单。 这场交接，不只是职位更迭，更是技术范式的代际迁移：从单目视觉定义ADAS，到物理AI重塑机器与物理世界的交互方式。27年奠基者退至一线之后，真正的挑战才刚刚开始。