科技股全面领跑公募重仓格局 截至2026年二季度末，公募基金重仓股呈现鲜明的科技主导特征。光模块龙头中际旭创以1662.53亿元合计持仓市值、被1816只基金持有，继续稳居第一大重仓股；新易盛（1366.21亿元，1287只基金持有）与东山精密（674.06亿元，675只基金持有）分列第二、第三。寒武纪跃升至第四，宁德时代位列第五。贵州茅台则滑出前10，退至第30位；腾讯控股同步下滑至第28位。 前50重仓股中科技占据绝对多数 在公募前50大重仓股中，信息技术行业标的达25只，覆盖光通信（中际旭创、天孚通信、工业富联）、高端元器件（东山精密、寒武纪、北方华创、兆易创新、三环集团、沪电股份、深南电路、海光信息）等核心环节。若将新能源（宁德时代、阳光电源）和创新药（恒瑞医药、药明康德）纳入广义科技范畴，则真正属于传统非科技领域的标的仅剩4家：贵州茅台、美的集团、紫金矿业、杰瑞股份。消费品板块持续收缩，前50中仅存茅台与美的；金融、化工等传统板块已全部退出榜单。 权益仓位整体上行，主动基金显著加仓 全市场可比主动权益类基金平均仓位达81.87%，较一季度末提升2.16个百分点。其中，股票型开放式基金平均仓位为88.8%（+1.13pct），混合型开放式基金为80.79%（+2.31pct）。多只绩优产品大幅加仓：招商移动互联网产业股票仓位达94.96%（+13.00pct），国泰新经济灵活配置混合达94.77%（+11.28pct），财通均衡一年持有期混合、长盛核心成长混合、光大保德信产业新动力混合、工银创新精选一年定开混合等亦明显提升权益敞口。 基金经理聚焦科技细分赛道，配置逻辑持续深化 永赢睿恒混合强调“产业逻辑支撑+上游涨价品种”，维持半导体及发电资产仓位稳定；永赢锐见进取混合明确加仓AI主线，重点布局光通信、存储与PCB产业链；鹏华新兴产业混合在二季度初即跟进大模型企业端应用进展，增配算力与电子元器件；工银主题策略混合持续高仓位运作，集中于半导体设备与晶圆厂等安全化、数字化核心环节；宏利绩优增长灵活配置则强化成长性与景气度权重，加码海外算力、光通信及PCB链条。 AI主线获长期共识，产业趋势锚定投资方向 多位基金经理指出，AI正从技术迭代迈入商业化加速阶段，算力与存储缺口持续扩大，驱动全球半导体进入高景气周期。国内在大模型底层技术与先进制程制造环节已实现关键突破，产业升级动能坚实。与此同时，储能与钠电成为结构性亮点——鹏华环保产业股票减配锂电材料与固态电池，转向储能招标放量、容量电价落地及AIDC新型场景带来的需求共振；财通基金副总经理金梓才则将仓位进一步向MLCC、PCB上游等AI拉动型紧缺环节倾斜，并强调以产业研究为根基，动态轮动、前瞻配置符合中长期趋势的优质标的。